2024年2月，中國汽車市場銷售158.4萬輛，同環(huán)比均呈現(xiàn)兩位數(shù)下滑。從市場熱點來看，各品牌快速跟進新一輪價格戰(zhàn)，自主攻勢更為猛烈，較大程度上改變了市場競爭格局。本報告圍繞2月中國車市銷量走勢及市場熱點進行研究分析。
一、中國汽車市場銷量走勢分析
整體市場概況：同環(huán)比呈現(xiàn)雙降態(tài)勢
2月，中國汽車市場銷售158.4萬輛，同比下降19.9%，環(huán)比下降35.1%。購車需求節(jié)前已釋放，疊加春節(jié)假期影響，2月整體市場活躍度下滑，同環(huán)比均有較大幅度回落。
從各細分市場來看，商用車市場環(huán)比降幅小于整體市場；新能源市場表現(xiàn)低于預期；出口延續(xù)良好表現(xiàn)，同比仍保持兩位數(shù)增長。
2月，乘用車市場銷售133.3萬輛，同比下降19.4%，環(huán)比下降37%。供給方面，廠商促銷活躍，改款及新車型加快推新，產品供給豐富。消費方面，春節(jié)前部分消費需求提前釋放，且價格戰(zhàn)進一步升級，消費者觀望情緒加強。
乘用車品類維度：轎車、MPV同環(huán)比降幅超20%
轎車份額為41.9%，同比下滑2.7個百分點，較2023年整體降幅有所收窄。A00級車型需求進一步萎縮；A級降幅最大，10萬級家轎市場價格波動相對更大，消費者觀望情緒更強烈；B級與C級同比降幅最小。
SUV份額為54.8%，同比增長3.9個百分點，大于2023年整體增幅。A級與B級同比降幅較大，其中部分ICE車型逆勢增長，與NEV的競爭加劇；C級逆勢上漲。
MPV份額為3.3%，同比下滑1.1個百分點，銷量同比降幅超40%。低端MPV市場表現(xiàn)持續(xù)萎靡；B級市場大幅萎縮，僅3款車銷量破千；C級整體需求有待進一步釋放，其中騰勢D9等待3月新款上市，銷量下滑嚴重。
乘用車國別維度：自主品牌份額占55%
市場份額角度，2月自主份額達到55.4%，較上月提升0.4個百分點，已連續(xù)兩個月突破55%。日系主銷燃油車受自主插混車型強烈沖擊，份額環(huán)比有較大幅度下滑。
同比增幅角度，各國別車系同比均呈下滑態(tài)勢，其中自主與德系降幅低于整體市場。
乘用車企業(yè)TOP10：奇瑞反超比亞迪與吉利排名第一
2月，TOP10中自主品牌占據(jù)6席，且前3名均為自主品牌。具體來看，奇瑞：海外市場受春節(jié)假期影響小，同比增幅超50%；比亞迪：旗下2024款主銷車型待上市，銷量出現(xiàn)大幅下滑；吉利：NEV銷量同比大幅增加，整體穩(wěn)中有升；一汽大眾：受主銷車型銷量下滑影響，同比下滑近20%，整體銷量已跌破9萬輛；長城：新能源與海外市場同步發(fā)力，同比實現(xiàn)兩位數(shù)正增長；特斯拉：受整體市場銷量下滑與競爭加劇的影響，單月銷量創(chuàng)近14個月新低。
新能源汽車市場：環(huán)比下降35%
2月，新能源汽車共銷售47.7萬輛，同比下降9.2%，環(huán)比下降35%。從滲透率角度看，2月全市場滲透率為30.1%，乘用車市場滲透率為35%。受2月車市整體下滑影響，NEV銷量較上月減少近25萬輛，但新能源滲透率較上月有小幅增長，其中乘用車NEV滲透率增長2個百分點。
2月，新能源乘用車累計銷售44.7萬輛，同比下降9.7%，環(huán)比下降35%。由于春節(jié)假期影響新車交付、本輪價格戰(zhàn)NEV車型降價幅度進一步擴大導致消費者持幣觀望，NEV單月銷量處于最近一年的最低點。
新能源乘用車Top15車型：僅6款車型銷量破萬
2月，新能源乘用車銷量TOP15中排名有較大變化，且受整體市場跌幅較大影響，僅6款車型銷量破萬。其中，比亞迪依舊占據(jù)6席，且包攬TOP2。
具體來看，秦PLUS與宋家族：受2月車市淡季及榮耀版新車即將上市影響，銷量有不同程度下滑；Model Y：受車市淡季及競品增加影響，銷量同比有所下降，但降幅小于其他車型；問界M7：整體延續(xù)較強的市場表現(xiàn)，連續(xù)2個月銷量突破2萬輛；海鷗：單月銷量較上月減少1.4萬輛，環(huán)比下滑幅度連續(xù)兩個月超過40%；驅逐艦05：銷量逆勢上漲，同環(huán)比均實現(xiàn)超50%的增長，單月銷量排名首次進入TOP15。
二、汽車市場熱點解析
市場熱點：各品牌快速跟進新一輪價格戰(zhàn)
在比亞迪等自主NEV品牌開啟新一輪價格戰(zhàn)之后，其他自主與合資品牌快速跟進，市場價格戰(zhàn)熱度較去年進一步升溫。
在中高端市場，豪華品牌進一步承壓，高端自主品牌降價方式更多元。具體來看，一線豪華品牌降幅普遍超過30%，B級車售價全面跌至30萬以內，二線豪華品牌生存空間被進一步擠壓。高端自主品牌通過置換補貼（東風嵐圖等）、權益贈送（理想等）、降低電池租金（蔚來）等較為靈活的方式變相降價。
在主流市場，自主品牌的競爭策略由“油電同價”轉向“電比油低”，這導致A級合資品牌價格段整體下移，B級轎車售價跌至20萬以內，A級轎車普遍跌至8萬以內。
蓋斯特觀點：2024年淘汰賽已經開啟，價格戰(zhàn)、收購戰(zhàn)、突圍戰(zhàn)將持續(xù)全年，利潤與份額不再是選擇題，規(guī)模、差異化、成本競爭力將決定企業(yè)的生與死。
