2024年5月，中國汽車市場銷售241.7萬輛，環(huán)比增長2.5%，整體市場銷量有所回暖。從市場熱點來看：國內(nèi)市場，五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動的通知》，推動縣鄉(xiāng)新能源市場需求釋放；海外市場，歐盟擬對中國汽車廠商加征臨時關(guān)稅，巴西連續(xù)兩個月成為中國NEV最大出口國。本報告圍繞5月中國車市銷量走勢及市場熱點進行研究分析。
一、中國汽車市場銷量走勢分析
5月，中國汽車市場銷售241.7萬輛，同比增長1.5%，環(huán)比增長2.5%。5月地方政府/車企以舊換新配套補貼落地，價格戰(zhàn)階段性減弱使得消費者觀望情緒減弱，二者疊加導(dǎo)致5月整體市場緩慢增長。
從各細分市場來看，乘用車市場銷量同環(huán)比小幅增長，商用車銷量環(huán)比下滑；新能源市場銷量延續(xù)同環(huán)比兩位數(shù)增長態(tài)勢；出口市場銷量環(huán)比下降4.4%。
5月，乘用車市場銷售207.5萬輛，同比增長1.2%，環(huán)比增長3.7%。政策方面，工信部等五部門開展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動、各地方政府落地以舊換新細則。供需方面，價格戰(zhàn)階段性減緩，消費者觀望情緒有所緩解。車展期間預(yù)熱的NEV新品陸續(xù)上市交付，且NEV下鄉(xiāng)活動提前啟動，刺激部分消費需求釋放。
乘用車品類維度：僅SUV銷量實現(xiàn)同環(huán)比雙增長
轎車份額為41.7%，同比下滑3.4個百分點。A00級同比增幅最大，宏光MINI EV、長安LUMIN銷量回升較大；A0級與A級同比下滑，A0級中五菱繽果與海豚銷量同比下滑近60%；B級與C級同比增長，B級中奔馳C級、Model 3銷量大幅回升。
SUV份額為54.4%，同比增長4個百分點。A0級與A級同比下滑，A0級中僅元UP銷量過萬；B級同比增長，Model Y銷量近4萬輛，探岳、漢蘭達等ICE車型貢獻關(guān)鍵增量；C級同比增幅最大，問界M9、理想L6逐步上量。
MPV份額為3.9%，同比下滑0.6個百分點。A0級與A級同比下滑，A級中僅五菱佳辰、奔騰NAT、極狐考拉銷量環(huán)比正增長；B級同環(huán)比雙增長；C級及以上市場同比下滑，ICE車型中，賽那、別克GL8等車型同比大幅下滑。NEV車型中，除騰勢D9及嵐圖夢想家，其余車型銷量逐步走弱。
市場份額角度，5月自主份額達到58%，較上月提升1個百分點。合資及外資品牌中，僅美系份額小幅提升。
同比增幅角度，僅自主品牌同比正增長。主流合資品牌同比降幅均超過10%。
乘用車企業(yè)TOP10：廣汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)回歸前十
5月，TOP10中自主品牌占據(jù)5席。具體來看，比亞迪：宋家族和秦家族單月批發(fā)銷量超過12萬輛，助力比亞迪連續(xù)3個月銷量突破30萬輛；奇瑞：海外市場持續(xù)增長，5月單月出口量超過9萬輛，同時多品牌發(fā)力，奇瑞、捷途、星途品牌同比增幅均超過20%；吉利：NEV銷量同比增長146%；長城：整體銷量同比負增長，其中歐拉品牌同比降幅超過40%；廣汽豐田及東風(fēng)日產(chǎn)主銷燃油車型銷量回升較大，單月銷量排名進入前十。
5月，新能源汽車共銷售95.5萬輛，環(huán)比增長12.4%，同比增長33.3%。其中，國內(nèi)市場NEV銷量同比增長超過40%。從滲透率角度看，5月全市場滲透率創(chuàng)歷史新高，達到39.5%。其中，乘用車市場滲透率突破44%。
5月，新能源乘用車?yán)塾嬩N售89.7萬輛，同比增長32.1%，環(huán)比增長13.8%。自主品牌NEV勢好，單月NEV乘用車滲透率近60%。當(dāng)前，我國中小型城市和鄉(xiāng)縣NEV滲透率較低，隨著新一輪NEV下鄉(xiāng)活動的開展，有望激發(fā)小型城市和縣鄉(xiāng)市場對于NEV的消費潛力。
5月，TOP15車型月銷量均突破1.2萬輛，理想L6首次進入TOP15。具體來看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS銷量延續(xù)同比兩位數(shù)增長，但同比增幅均有收窄；Model Y：全系降價，疊加零首付等金融方案，實現(xiàn)同環(huán)比雙增長；驅(qū)逐艦05：榮耀版車型持續(xù)增長，單月銷量連續(xù)2個月突破2萬輛；問界M9：單月銷量連續(xù)突破1.5萬輛，成為50萬元以上銷量第一車型；Model 3：煥新上市疊加多種促銷手段，銷量回歸TOP15；理想L6：單月銷量近1.3萬輛，是理想目前唯一銷量破萬車型。
二、汽車市場熱點解析
5月15日，工信部等5部門印發(fā)《關(guān)于開展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動的通知》。相較過去的NEV汽車下鄉(xiāng)活動:從時間上看，較去年提前1個月，活動周期更長；從車型數(shù)量及覆蓋范圍上看，有99款NEV汽車參與，從A00級到C級均有覆蓋，并新增多款售價超過20萬元的車型，車型覆蓋更廣。
當(dāng)前，小城縣鄉(xiāng)的NEV銷量正快速增長，2024年1-4月小城縣鄉(xiāng)NEV累計銷量占全國NEV銷量近34%（2021年僅為28%）。其中，整個純電動汽車市場份額下滑；而A級PHEV價格的下探使得小城縣鄉(xiāng)的PHEV需求得以釋放，較2023年份額同比增長8%。
蓋斯特觀點：目前NEV汽車在低線城市的滲透率顯著低于高線城市，此次NEV汽車下鄉(xiāng)活動的開展，伴隨充電基礎(chǔ)設(shè)施下鄉(xiāng)及以舊換新政策實施，將助力NEV市場快速下沉，激發(fā)農(nóng)村地區(qū)新能源汽車消費潛力，為整體汽車市場帶來一定增量。
近日，歐盟委員會發(fā)布公告，擬于7月4日起對從中國進口的電動汽車征收臨時反補貼稅。對比亞迪、吉利和上汽分別加征17.4%、20%和38.1%的關(guān)稅；對其他配合調(diào)查但未被抽樣的中國電動汽車生產(chǎn)商加征21%的關(guān)稅；對所有其他未配合調(diào)查的中國純電動汽車生產(chǎn)商加征38.1%的關(guān)稅。
歐洲是中國汽車出口最重要的市場之一，特別是新能源汽車出口。2023年中國出口的新能源汽車中38%銷往歐洲，且中國的電動車已占歐盟電動車20%的市場份額。征收臨時反補貼稅預(yù)計將對中國電動車出口造成一定影響，但由于價格優(yōu)勢，部分自主品牌車型疊加關(guān)稅后價格仍具有競爭力。
蓋斯特觀點：短期來看，征收臨時反補貼稅預(yù)計將導(dǎo)致中國汽車制造商向歐盟出口的新能源汽車減少約20%，乘用車減少約3%；長期來看，歐洲是中國電動車出口的主要市場，自主品牌要通過加強本土化布局、合作等方式減輕關(guān)稅影響。
今年1-4月，巴西已經(jīng)成為中國第三大整車出口市場，第二大NEV汽車出口市場。4月，巴西取代了比利時和英國，成為我國NEV汽車出口量最大的國家。
從整車出口量看，俄羅斯及墨西哥依舊是中國兩大主要出口市場。從NEV出口量看，巴西已連續(xù)兩個月成為中國NEV汽車最大出口市場。4月，中國向巴西NEV出口超過4萬輛，同比增長1198%。從巴西本土市場看，2024年1-4月NEV銷量已達到2023年全年NEV銷量的54%，但滲透率依然不足7%。從主銷品牌來看，巴西市場銷量前9均為傳統(tǒng)外資燃油車企，占據(jù)主要市場份額。
蓋斯特觀點：中國自主品牌正快速崛起，自主NEV銷量占整體巴西NEV市場80%以上。中國汽車品牌在巴西電動汽車領(lǐng)域已經(jīng)表現(xiàn)出了巨大的增長潛力，疊加稅收等政策因素的推動，預(yù)計未來隨著品牌認(rèn)知度提高，銷量將得到進一步提高。
