2024年10月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售305.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比增長(zhǎng)8.7%。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，小微車連續(xù)四個(gè)月實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，銷量明顯提升；各車企加速布局中東市場(chǎng)，中東地區(qū)出口量連續(xù)三個(gè)月同比正增長(zhǎng)。本報(bào)告圍繞10月中國(guó)車市銷量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：?jiǎn)卧落N量恢復(fù)同環(huán)比雙增長(zhǎng)
2024年10月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售305.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比增長(zhǎng)8.7%。各省市置換補(bǔ)貼政策均已落地，推動(dòng)“十一”期間汽車消費(fèi)熱情提升，疊加車企沖刺全年銷量目標(biāo)，產(chǎn)銷節(jié)奏明顯提速，使得10月整體汽車銷量時(shí)隔四月再度實(shí)現(xiàn)同環(huán)比雙增長(zhǎng)。
從各細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，乘用車市場(chǎng)同環(huán)比雙增長(zhǎng)；商用車市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)疲軟，同比兩位數(shù)下滑；NEV市場(chǎng)延續(xù)同比近50%高增長(zhǎng)，單月銷量創(chuàng)歷史新高；出口市場(chǎng)維持小幅增長(zhǎng)。
乘用車整體市場(chǎng)：同比重回兩位數(shù)增長(zhǎng)
10月，乘用車市場(chǎng)銷售275.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.7%，環(huán)比增長(zhǎng)9.1%。政策方面，商務(wù)部等七部門(mén)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收監(jiān)督管理工作的通知》；供給方面，近2月車企集中發(fā)布超60款全新車型；需求方面，部分置換需求年底前集中釋放。
乘用車品類維度：SUV市場(chǎng)單月銷量同比增長(zhǎng)15.6%
轎車份額為41.9%，同比下滑1.2個(gè)百分點(diǎn)。A00級(jí)增幅最高，其中海鷗銷量破5萬(wàn)輛；星愿上市首月銷量超過(guò)1.5萬(wàn)輛，成為新增量，帶動(dòng)A0級(jí)同比降幅收窄；B級(jí)大幅增長(zhǎng)，其中新款漢銷量回升至3萬(wàn)輛，小米SU7交付量突破2萬(wàn)輛。
SUV份額為54.3%，同比增長(zhǎng)1.6個(gè)百分點(diǎn)。NEV車型供給增加，使得A0級(jí)市場(chǎng)恢復(fù)正增長(zhǎng)；A級(jí)實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，其中星越L等部分ICE車型銷量回升至2萬(wàn)輛以上；B級(jí)同比大幅增長(zhǎng)，極氪7X等新車增量貢獻(xiàn)較大；問(wèn)界M9及理想L9貢獻(xiàn)C級(jí)及以上市場(chǎng)超半數(shù)份額。
MPV份額為3.8%，同比下滑0.4個(gè)百分點(diǎn)。A級(jí)市場(chǎng)持續(xù)低迷，僅傳祺M6銷量突破3千輛；B級(jí)市場(chǎng)恢復(fù)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中豐田旗下賽那及格瑞維亞貢獻(xiàn)銷量超1.6萬(wàn)輛；C級(jí)市場(chǎng)小幅下滑，其中嵐圖夢(mèng)想家首次成為全級(jí)別新能源MPV銷量冠軍。
乘用車國(guó)別維度：自主品牌份額首次突破65%
市場(chǎng)份額角度，10月自主品牌市場(chǎng)份額占比達(dá)65.7%，較去年同期增長(zhǎng)10.1個(gè)百分點(diǎn)。
累計(jì)同比角度，1-10月僅自主品牌保持同比正增長(zhǎng)；日系、美系降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。
乘用車企業(yè)TOP10：TOP4品牌均為自主品牌
10月，TOP10中自主品牌占據(jù)7席，其中比亞迪、奇瑞、吉利同比均實(shí)現(xiàn)超20%增長(zhǎng)，合/外資品牌同比均有下滑。具體來(lái)看，比亞迪：?jiǎn)卧落N量首次突破50萬(wàn)輛，1-10月累計(jì)銷量已超過(guò)2023年全年；奇瑞：出口保持同比20%增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)NEV銷量近6萬(wàn)輛，推動(dòng)奇瑞整體銷量同比近40%增長(zhǎng)；吉利：總銷量及NEV銷量均創(chuàng)歷史新高，其中NEV銷量同比增長(zhǎng)超過(guò)80%；長(zhǎng)安：阿維塔單月銷量首次過(guò)萬(wàn)，疊加深藍(lán)終端交付量近3萬(wàn)輛，推動(dòng)長(zhǎng)安NEV單月銷量超過(guò)8.5萬(wàn)輛；上汽通用五菱：宏光MINI銷量回升，伴隨繽果PLUS五座版等新車型上市，使得五菱單月銷量同比超30%增長(zhǎng)；長(zhǎng)城：銷量連續(xù)5個(gè)月同比下滑，其中歐拉品牌同比下滑49%；廣汽豐田：凱美瑞及賽那等車型銷量回升，使得廣汽豐田單月銷量同比降幅收窄。
商用車整體市場(chǎng)：同比連續(xù)五個(gè)月下滑
10月，商用車銷售29.8萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5%。經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，基建復(fù)蘇低于預(yù)期，置換補(bǔ)貼刺激效果不顯著，使得整體商用車銷量同比下降18.3%。
從細(xì)分市場(chǎng)看，10月卡車市場(chǎng)銷售25.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.3%，同比下降20.9%，貨運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)低迷導(dǎo)致運(yùn)力過(guò)剩，購(gòu)車需求持續(xù)萎靡。10月客車市場(chǎng)銷售4.3萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)3.3%，同比增長(zhǎng)1.5%，旅游市場(chǎng)復(fù)蘇帶動(dòng)大客及中客市場(chǎng)回暖。
新能源汽車市場(chǎng)：1-10月銷量超過(guò)2023全年
10月，新能源汽車銷售143萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)49.6%。從滲透率角度看，10月全市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)46.8%，其中乘用車市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)49.7%。
新能源乘用車市場(chǎng)：同比超50%增長(zhǎng)
10月，新能源乘用車銷售137.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)50.6%，環(huán)比增長(zhǎng)11.4%。從滲透率角度看，自主品牌滲透率達(dá)到65.4%，同比增長(zhǎng)14%。近期，車企密集投放新能源車型，并加快自身產(chǎn)銷節(jié)奏，加之年末國(guó)家繼續(xù)開(kāi)展新能源下鄉(xiāng)專項(xiàng)活動(dòng)，使得10月新能源乘用車銷量同環(huán)比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。
新能源乘用車Top15車型：銷量均突破2萬(wàn)輛
10月，TOP15車型銷量均突破2萬(wàn)輛，其中比亞迪占據(jù)TOP5車型，小米SU7首次進(jìn)入TOP15。具體來(lái)看，宋：宋PLUS銷量創(chuàng)今年新高，宋PRO銷量再度突破2萬(wàn)輛，使得宋家族今年銷量首次突破6.5萬(wàn)輛；海鷗：2025款海鷗上市，使得海鷗單月銷量首次突破5萬(wàn)輛；秦PLUS、秦L及海豹06累計(jì)銷量近12萬(wàn)輛，持續(xù)壟斷10萬(wàn)級(jí)主流轎車市場(chǎng)；特斯拉10月產(chǎn)量主要供給出口，使得Model Y單月銷量環(huán)比25%下滑；元PLUS：受銀河E5等同級(jí)競(jìng)品增多影響，元PLUS成為T(mén)OP15中唯一同比下滑車型；漢：2025款漢上市，使得漢單月銷量創(chuàng)今年新高；小米SU7產(chǎn)能持續(xù)爬坡，單月交付量首次突破2萬(wàn)輛。
二、汽車市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)一：小微車市場(chǎng)復(fù)蘇性增長(zhǎng)
上半年，小微車市場(chǎng)式微，銷量連續(xù)下滑。然而隨著置換補(bǔ)貼及NEV下鄉(xiāng)等多重政策拉動(dòng)，小微車型購(gòu)車門(mén)檻被迅速拉低，市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)動(dòng)力，銷量連續(xù)四個(gè)月實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
此前小微車市場(chǎng)份額基本被五菱及比亞迪鎖定，而近期一汽奔騰小馬、吉利星愿等產(chǎn)品不斷涌入，大型車企仍在進(jìn)入小微車市場(chǎng)。市場(chǎng)格局逐漸改變，競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，目前A00級(jí)車型售價(jià)已下探至5萬(wàn)元，A0級(jí)車型售價(jià)則普遍低于10萬(wàn)元，且續(xù)航能力明顯提升。
蓋斯特觀點(diǎn)：得益于政策扶持，小微車型購(gòu)車及用車成本優(yōu)勢(shì)凸顯，且A0級(jí)車型可以做為車企全球化車型，同步海外市場(chǎng)。小微車依然擁有增長(zhǎng)潛力，但留給車企的市場(chǎng)空間有限，車企應(yīng)圍繞智艙及智駕能力，持續(xù)打造差異化長(zhǎng)版。
市場(chǎng)熱點(diǎn)二：中國(guó)車企加速布局中東市場(chǎng)
近期，中國(guó)車企加速布局中東市場(chǎng)。蔚來(lái)成立中東北非公司；理想將在中東建立售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；長(zhǎng)安在沙特推出長(zhǎng)安、深藍(lán)、阿維塔三大品牌；小鵬、比亞迪、極氪等品牌也均有布局。由于當(dāng)?shù)匮a(bǔ)能設(shè)施尚不完善，各車企以燃油及混動(dòng)車型為主要?jiǎng)恿π问匠隹谥袞|地區(qū)。
2024年，中東僅次于非洲，成為中國(guó)汽車出口增速第二高的地區(qū)，2024年1-9月累計(jì)出口量已超過(guò)2023全年，其中新能源汽車占比超過(guò)20%。在阿聯(lián)酋、沙特等主要出口國(guó)中，中國(guó)品牌市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到10%。
蓋斯特觀點(diǎn)：一方面，中東地區(qū)對(duì)華汽車進(jìn)口政策良好，本土市場(chǎng)有較大增長(zhǎng)潛力；另一方面，因其地理位置優(yōu)勢(shì)，中國(guó)車企可以通過(guò)中東進(jìn)入歐洲及非洲市場(chǎng)。隨著新勢(shì)力及傳統(tǒng)自主品牌的集中布局，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)車企出口中東的汽車數(shù)量可達(dá)140萬(wàn)輛。
